Opções De Ações Incentivo Vs Não Qualificadas

Opções de estoque qualificadas versus não qualificadas BYW ILLIAM F. S WIGGART As empresas de tecnologia de crescimento rápido dependem de opções de estoque para compensar os funcionários e estimular o crescimento extenuante, como ilustrado pela oposição supostamente intensa entre as empresas de tecnologia de Massachusetts e Califórnia para a proposta de FASBs pendente de cobrar estoque Opções contra ganhos corporativos. Embora não houvesse muita diferença de imposto entre uma opção ao abrigo de um Plano de opção de compra de ações de incentivo qualificado (ISOP) e uma opção de compra de ações não qualificada até recentemente, a taxa máxima de contas de impostos de Clinton de 36 em renda ordinária reintroduziu um benefício significativo para ganhos de capital, Que permanece tributável em apenas 28. Uma vez que um ISOP produz ganhos de capital, parece oportuno rever as diferenças entre ISOPs e opções não qualificadas: Opções de ações de incentivo: podem ser emitidas somente para um funcionário. Deve ter um preço de exercício pelo menos igual à feira Valor de mercado (FMV) no momento da concessão Deve ser intransferível e exercível não mais de 10 anos a partir da concessão. Para 10 acionistas, o preço de exercício deve ser igual a 110 ou mais da FMV no momento da concessão e o exercício não pode, conforme determinado no momento da Concessão, rendimento avaliado em mais de 100.000. Consequências fiscais: para o empregado. Nenhum imposto no momento da concessão ou no exercício. Imposto de ganho de capital (ou perda) apenas mediante venda de ações se o empregado possuir ações adquiridas por exercício por ano ou mais de exercícios e pelo menos dois anos a partir da concessão. À Companhia. Nenhuma dedução em geral. Opções de ações não qualificadas: Emissíveis a qualquer pessoa (por exemplo, empregado, diretor externo ou outro provedor de serviços) Pode ter algum preço de exercício. Pode ser transferível ou não. Sem limite no valor das ações que podem ser recebidas como resultado do exercício. Consequências Tributárias: Para o Destinatário. O destinatário recebe renda ordinária (ou perda) após o exercício igual à diferença entre o preço de exercício e a JVM das ações na data do exercício. À Companhia. A empresa recebe dedução no ano em que o destinatário reconhece o rendimento fornecido, no caso de um empregado, essa empresa satisfaz as obrigações de retenção na fonte. Comentário: as opções de ações, qualificadas ou não, continuam sendo um meio atrativo de compensar e motivar funcionários e prestadores de serviços em vez de dinheiro. 169 A SSOCIATION OF I INDEPENDENT G ENERAL C OUNSEL 1994 (todos os direitos reservados). Este artigo não se destina como conselho jurídico. Consulte um advogado qualificado para obter assistência sobre uma questão ou problema específico. Estados Unidos. Opções de ações de incentivo versus não qualificadas: é realmente importante. Recentemente, ajudei um cliente da empresa emergente meu com um projeto bastante comum no mundo da legislação societária: a adoção do seu primeiro plano de opção de compra de ações. Os benefícios da emissão de opções de compra de ações e outras formas de compensação de incentivo baseada em ações estão bem documentados para as empresas emergentes e emergentes, e as circunstâncias para o meu cliente não foram uma exceção. A empresa queria complementar sua capacidade limitada de compensar seus empregados em dinheiro mediante a emissão de opções de compra de ações que se devolveriam ao longo do tempo. Esta abordagem geralmente alinha os interesses da empresa com seus empregados, incentivando os funcionários a permanecerem empregados com a empresa ao longo do tempo, ao mesmo tempo que lhes dão uma participação tangível no aumento de seu valor. Imediatamente após a implementação do plano, tive uma discussão geral com a administração da empresa sobre os dois tipos de opções de compra de ações disponíveis para emissão no âmbito do plano: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NQSOs). Os ISOs oferecem aos beneficiários certos benefícios fiscais se condições específicas forem atendidas, enquanto os NQSOs não. Veja a publicação do Startup Law Talk: o que é a diferença entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas para uma boa visão geral dessas condições e os benefícios fiscais resultantes. Se as condições aplicáveis ​​às ISOs forem atendidas, o destinatário não terá renda tributável no momento em que o ISO for concedido ou exercido (exceto por certos requisitos de imposto mínimo alternativo que possam ser aplicados) e será apenas tributado no momento em que o destinatário vender o subjacente Títulos ele ou ela recebe após o exercício do ISO. Além disso, se o destinatário detém os valores mobiliários que ele recebe ao exercer pelo menos (a) um ano após a data de exercício do ISO e (b) dois anos após a data de concessão do ISO, qualquer ganho ou perda resultante De uma venda dos títulos subjacentes serão tratados como ganho ou perda de capital de longo prazo para o destinatário. Se esses períodos de espera não forem satisfeitos, a venda dos valores mobiliários subjacentes seria uma disposição desqualificante ao abrigo do Código da Receita Federal, o ISS seria tributado como NQSO, e o tratamento favorável a longo prazo sobre o ganho de capital ou a perda desapareceria. Depois de decidir conceder ISOs a dois dos principais funcionários da empresa, o cliente perguntou se eles poderiam emitir ISOs adicionais para certos membros do conselho consultivo. Eu disse ao cliente não desde que a Seção 422 do Internal Revenue Code prevê que somente os funcionários são elegíveis para receber ISOs. Enquanto o cliente estava claramente decepcionado, a realidade é que eu deveria ter adotado uma abordagem mais prática e disse-lhes que, embora os membros do conselho consultivo não fossem elegíveis para receber ISOs e o tratamento fiscal favorável associado, pode não ser importante. Por que não No mundo de start-up e empresas emergentes, as opções geralmente são exercidas imediatamente antes da venda da empresa. Os funcionários, os membros do conselho e outros parceiros estratégicos afiliados a essas empresas geralmente não têm os fundos necessários para exercer a opção ou simplesmente não querem arriscar esses recursos, a menos que o destinatário possa vender os valores mobiliários subjacentes a um comprador com lucro pouco depois disso. Sob qualquer um desses cenários, o destinatário de um ISO que espera exercer até imediatamente antes de uma venda não atenderá aos requisitos do período de detenção associado e, portanto, não poderá aproveitar-se dos benefícios fiscais. Em vez disso, o destinatário teria ganho ou perda de capital de curto prazo (tributável a taxas de imposto de renda ordinárias) na diferença entre o preço de venda dos valores mobiliários e o preço de exercício do ISO. Os resultados são duplos: (1) muitos funcionários de start-up ou empresas emergentes não acabam colhendo os benefícios fiscais dos ISOs e (2) espero que meu cliente e seus membros do conselho consultivo se sintam melhor agora que eles sabem disso. Originalmente publicado em 9 de outubro de 2014 O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo o que você precisa é estar registrado no Mondaq. Clique para entrar como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo. Você tem uma pergunta ou comentário